造船第一股诞生！全球最大上市造船公司启航

全球船舶行业史上最大规模重组再进一步！中国船舶集团旗下两大市值千亿级“旗舰”上市公司合并方案获股东大会高票通过，重组完成后新“中国船舶”将拥有近4000亿元总资产，成为全球最大的上市造船公司。

全球最大造船上市公司！中国船舶和中国重工重组方案获高票通过

2月18日，中国船舶工业股份有限公司（中国船舶）、中国船舶重工股份有限公司（中国重工）分别召开临时股东大会。经审议，《关于<中国船舶换股吸收合并中国重工暨关联交易报告书（草案） >及其摘要的议案》等相关议案均获高票通过。

这标志着本次重大资产重组项目已完成全部公司治理程序，将全面步入行政审批阶段，合并重组步伐进一步加快。

本次重组交易是截至目前A股资本市场有史以来规模最大的重组项目，也是截至目前全球船舶行业交易金额最大的企业合并案例。交易完成后，新的中国船舶作为中国船舶集团船舶总装上市平台，将成为手持船舶订单规模领跑全球的世界第一大造船上市公司。

去年9月，中国船舶和中国重工共同发布重组交易预案，金额高达1151.50亿元。今年1月，中国船舶换股吸收合并中国重工暨关联交易报告书（草案）发布，重组方案已在双方董事会审议通过。

此前，国务院国资委等主管部门此前已经出具了有关批复意见，原则同意中国船舶和中国重工的重大资产重组总体方案。本次交易尚待有权监管机构的批准、核准、注册或同意后方可正式实施。

本次交易的具体方式为：中国船舶以向中国重工全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。中国船舶为吸收合并方，中国重工为被吸收合并方。本次换股吸收合并完成后，中国重工将终止上市并注销法人资格，中国船舶将承继及承接中国重工的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。

根据《重组管理办法》的相关规定，经合并双方协商确定，本次换股吸收合并中，中国船舶的换股价格按照定价基准日前120个交易日的股票交易均价确定为37.84元/股。中国重工的换股价格按照定价基准日前 120 个交易日的股票交易均价确定为5.05元/股，并由此确定换股比例1:0.1335，即每1股中国重工股票可以换得0.1335股中国船舶股票。

交易完成后，存续公司的控股股东仍为中船工业集团，实际控制人仍为中国船舶集团，最终控制人仍为国务院国资委，均未发生变更。

根据重组报告书披露，合并后的中国船舶总资产规模将接近4000亿元，年收入规模突破1200亿元，持续引领全球船舶工业发展，为中国船舶集团建成世界一流船舶集团、成为全球船舶行业的领军者奠定坚实的基础。

双双扭亏！“南北船”合并打造世界一流船舶集团

据了解，中国船舶是中国船舶集团核心军民品主业上市公司，主要业务包括造船业务（军、民）、修船业务、海洋工程及机电设备等，业务主体为江南造船、外高桥造船、中船澄西、广船国际四家子公司，系国内规模最大、技术最先进、产品结构最全的造船旗舰上市公司。

中国重工为领先的舰船研发设计制造上市公司，主要业务涵盖海洋防务及海洋开发装备、海洋运输装备、深海装备及舰船修理改装、舰船配套及机电装备、战略新兴产业及其他等五大板块。旗下拥有大连造船、武昌造船、北海造船等国际知名的现代化造船企业。

目前，中国船舶由中国船舶工业集团有限公司持股44.47%，中国重工由中国船舶重工集团有限公司持股34.53%，而中国船舶重工集团有限公司与中国船舶工业集团有限公司均由中国船舶集团有限公司100%持股。

2019年，经国务院批准，国务院国资委同意中船工业集团、中船重工集团实施联合重组，新设中国船舶集团，由国务院国资委代表国务院履行出资人职责，中船工业集团和中船重工集团整体划入中国船舶集团。2021年10月，中船工业集团100%股权、中船重工集团100%股权划转至中国船舶集团的工商变更登记办理完毕，中国船舶、中国重工的实际控制人分别由中船工业集团、中船重工集团变更为中国船舶集团。

2023年以来，国务院、中国证监会等有关部门接连出台关于并购重组支持政策，为中国船舶集团利用资本市场并购重组主渠道提供良好政策条件。业内人士称，当前，全球船舶市场步入新一轮上升周期，新船订单量明显增长，船舶制造企业迎来发展的关键机遇，中国船舶、中国重工即将步入行业红利兑现关键时期。

值得一提的是，2024年中国船舶和中国重工均成功扭亏为盈。根据两家公司之前发布的业绩预告，中国船舶预计2024年实现归属于母公司所有者的的净利润在33亿-40亿元之间，与上年同期相比增加约11.58-35.25%；实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润在27.3亿-34.3亿元之间，而上年同期为约-2.91亿元，实现扭亏为盈且大幅增长。

中国重工预计2024年度实现归属于上市公司股东的净利润为11.5亿-13.5亿元之间，与上年同期相比实现扭亏为盈；预计2024年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为5.25亿-6.25亿元之间。